Inflación y reducción del consumo

[Palma]

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[Crisalida]

A mí los sacos de semillas no me duran más de media hora, no sé si hago algo mal. Bolsa de agua no he probado

[laurenandolivia]

Un pin para todas las que habían acertado con esto.

El BCE acomete la mayor subida de tipos de su historia con un alza del 0,75% para frenar la inflación

El Banco Central Europeo (BCE) ha cumplido con el guion que se esperaba y ha anunciado una subida de tipos del 0,75%, la mayor de su historia, tras la reunión del Consejo de Gobierno este jueves en Fráncfort. La entidad deja claro así que su prioridad absoluta es la inflación y la estabilidad de los precios, aunque dar esa batalla suponga relegar a un segundo plano el crecimiento de la Eurozona.

"El Consejo de Gobierno ha tomado la decisión de hoy y espera aumentar aún más las tasas de interés, porque la inflación sigue siendo demasiado alta y es probable que se mantenga por encima del objetivo durante un periodo prolongado", recoge la nota difundida por el banco tras el encuentro.

La presidenta de la institución, Christine Lagarde, ha hecho gala de un tono inusualmente agresivo al referirse a su compromiso con el objetivo de devolver la inflación al entorno del 2%. "Estamos lejos" de ese nivel, ha dicho la dirigente francesa. "Nuestra credibilidad será juzgada en función de si conseguimos devolver la inflación al 2%", ha añadido a preguntas de la prensa. En ese objetivo, el BCE modificará los tipos tantas veces como sean necesarias y en el porcentaje que se requiera. ¿Hasta qué nivel?, se afanaban en preguntar los periodistas. "No lo sé", terminó reconociendo Lagarde, visiblemente impotente ante la ausencia de una respuesta que ni el propio BCE vislumbra.

Su desconcierto da la medida del impacto que la inflación está teniendo en la hoja de ruta del Eurobanco, hasta tal punto que la ha hecho saltar por los aires y ha llenado el horizonte de interrogantes. ¿Llega tarde el BCE? ¿Servirán las subidas de tipo para frenar el avance de la inflación? ¿Compensa esta agresividad monetaria si es a costa del crecimiento económico? ¿Qué recesión está dispuesto a asumir el BCE en su camino a la estabilización de los precios?

Lo único concreto que ha acertado a decir Lagarde es que el banco no va por detrás en el proceso de normalización, que están "determinados" a hacer lo que haga falta por rebajar los precios y que operarán "reunión a reunión" y en función de los datos para calibrar las siguientes variaciones.

"Sobre la base de su evaluación actual, en las próximas reuniones, el Consejo de Gobierno espera aumentar aún más las tasas de interés para frenar la demanda y protegerse contra el riesgo de un aumento persistente en las expectativas de inflación. El Consejo de Gobierno reevaluará periódicamente su trayectoria política a la luz de la información entrante y la evolución de las perspectivas de inflación. Las futuras decisiones sobre tasas de política monetaria del Consejo de Gobierno seguirán dependiendo de los datos y seguirán un enfoque de reunión por reunión", añade el comunicado de la entidad.

Con estos cambios, el tipo de refinanciación se sitúa en el 1,25%; el de depósito, en el 0,75%, y la tasa de facilidad de préstamo, en el 1,5%. La entidad responde así al complejo cuadro macroeconómico que tiene ante sí, marcado por una inflación que en agosto se sitúo en el 9,1%, unos costes energéticos que siguen presionando al alza y un euro que lleva varias semanas profundizando en su debilidad frente al dólar.

Mirando a futuro, el Eurobanco advierte de que la inflación irá a más en el corto plazo. "Las presiones sobre los precios han seguido fortaleciéndose y ampliándose en toda la economía y la inflación puede aumentar aún más en el corto plazo", apunta.

La gran duda que plantean los analistas es si las subidas de este jueves y las que estén por venir servirán para contener efectivamente los precios, habida cuenta de que los factores que están incidiendo en ella van más por el lado de la oferta que por el de la demanda. "Nos encontramos con que el BCE tiene que subir tipos (pese a las elecciones italianas), que las curvas se van a invertir, y que la magnitud de esos ajustes también definirán el comportamiento de los mercados de acciones. La duda vendrá del impacto real en la inflación", apunta Javier Molina, analista de eToro.

Y más allá, la incógnita es hasta qué punto esa lucha contra la inflación acabará dañando a la economía europea. Por lo pronto, el BCE ya pronostica que los datos más recientes "apuntan a una desaceleración sustancial en el crecimiento económico de la zona del euro, y se espera que la economía se estanque a finales de 2022 y en el primer trimestre de 2023".

El banco señala que los "altísimos precios de la energía están reduciendo el poder adquisitivo de los ingresos de las personas y, aunque los cuellos de botella en el suministro están disminuyendo, siguen limitando la actividad económica. Además, la situación geopolítica adversa, especialmente la agresión injustificada de Rusia hacia Ucrania, está lastrando la confianza de empresas y consumidores".

Con este análisis, la entidad ha revisado sus previsiones de crecimiento hasta 2024, de manera que pronostica un aumento del PIB de la Eurozona del 3,1% en 2022 (frente al 2,8% anterior), del 0,9% en 2023 (frente al 2,1%) y del 1,9% en 2024 (antes, 2,1%). Paralelamente, también dispara su previsión de inflación para este año (8,1%), 1,3 puntos por encima de la anterior; para 2023, hasta el 5,5% (dos puntos más) y para 2024, hasta el 2,3 % (dos décimas más).

"Queda un largo camino por recorrer para controlar la inflación. El BCE se ve obligado a jugar a ponerse al día rápidamente y la economía podría sufrir las consecuencias. Se avecina una recesión en la zona del euro y el banco central no va a facilitar el proceso", advierte Guillermo Santos Aramburo, socio de la firma de inversión iCapital.

En este sentido, el BCE ha confirmado que acometerá nuevos aumentos en las próximas citas, desmarcándose de la tónica a la que parecen apuntar otros grandes bancos centrales. No es extraño que así sea, teniendo en cuenta, por un lado, que el BCE ha comenzado más tarde que la Reserva Federal de EEUU (Fed) su proceso de normalización monetaria y, por otro lado, que el escenario económico de la Eurozona viene lastrado por una débil recuperación tras el Covid-19 y la crisis energética derivada de la guerra en Ucrania. Así, mientras que la Fed podría empezar a plantearse aflojar el paso con las subidas de tipos en los próximos meses, el Banco Central Europeo apenas ha empezado en esa tarea.

Debido a que el precio del dinero ha abandonado las tasas negativas, la autoridad monetaria ha explicado que abandona el sistema de remuneración doble para el exceso de reservas que venía aplicando hasta ahora a las reservas de los bancos.

El BCE ha recordado que, en todo caso, se seguirán reinvirtiendo los principales de la deuda vencida que haya sido comprada al amparo del programa de compras contra la pandemia (PEPP, por sus siglas en inglés) hasta finales de 2024. De su lado, las compras del programa de activos públicos (APP, por sus siglas en inglés) se mantendrán durante un periodo de tiempo "extendido" desde que el BCE empezó a subir tipos (julio).

El organismo ha subrayado que los vencimientos del PEPP se están reinvirtiendo de forma "flexible" para contrarrestar los riesgos del mecanismo de transmisión de política monetaria en relación a la pandemia.

Ojito que las previsiones del Banco es que la inflación seguirá disparada al menos todo lo que queda de este año y todo 2023...

[metz]

Mientras tanto la UE:

[-Olimpia-]

Un pin para todas las que habían acertado con esto.

@Nitty creo que era la que había acertado, vaya pasada.

Lo subrayado de la noticia parece como en los ochenta, todo vuelve.

A ver que dice ahora Montero de lo de las pensiones.

[sirenita]

A 1,921 que cerró el euribor el día 6…
La angustia ha hecho que me construya un Excel de la h*stia con el cálculo con el sistema francés, interés nominal, interés efectivo, amortización, etc…Formulado a muerte. Y con la previsión de cerrar al 2,3% en octubre (es mi último valor de revisión) y revisión a un año. Esto más la parte fija y me sube 60€. Cuota de 508€ [aprox]

Tengo ansiedad financiera pero estoy mejor desde que he apagado la tv y he sacado números. Es una sensación falsa de control que me calma, porque hacer hacer, no puedo hacer nada más. Jdr estoy toda loca con los Excel XD

También es que me asusta que con la inflación apenas hay donaciones de alimentos, de forma que la gente que necesita alimentos (que cada vez es más) va a disponer de menos. A nivel ciudadanía me preocupa, porque en este país la verdad que muy previsores no somos, aunque creció el ahorro en pandemia pero diría que parte de lo que ha ahorrado la gente ya se ha ido por el sumidero.

Creo que ni en 2008, que la inflación fue del 1,4%, estábamos así. En UK se preparan para una crisis humanitaria.

Renovamos con el mismo euribor pero yo creo que será entre 1.8 y 2.confio.

Pero a mi me revisan cada 6 meses....

Yo he hecho mil excels así que te entiendo pero aún con un euribor del 6\7 puedo asumir la hipoteca así que me preocúpate de la luz y sobretodo del gas. Creo q el gas es lo q mas me preocupa....

[Nitty]

Yo tenía clarísimo que iban a subir el 0,75% y estoy segura que habrá alguna subida más antes de finales de año porque no va a ser suficiente para contener la inflación y teniendo en cuenta que el objetivo principal del BCE es la estabilidad de precios pues....
Yo creo que el Euribor cierra por encima del 2% este mes

[martina]

Yo tenía clarísimo que iban a subir el 0,75% y estoy segura que habrá alguna subida más antes de finales de año porque no va a ser suficiente para contener la inflación y teniendo en cuenta que el objetivo principal del BCE es la estabilidad de precios pues....
Yo creo que el Euribor cierra por encima del 2% este mes

Está claro, y han tardado mucho, con el euro despeñandose estrepitosamente ya. Tarde y mal, como siempre.
Aún así, como no cambie el panorama de las sanciones...

[Sys]

Pero no son las sanciones solamente, hay un problema estructural de falta de recursos, antes de la guerra el precio del gas era muy alto!

[bri]

Se veía venir la subida de tipos. Yo aunque ya no trabaje en banca ( ni ganas) a todo el que me pidió consejo sobre hipotecas en los últimos tiempos les dije que tipo fijo.

[Suki]

A nivel usuario como afecta esto de la subida de tipos? Es buena o mala noticia? He leído la noticia pero no entiendo

[laurenandolivia]

A nivel usuario como afecta esto de la subida de tipos? Es buena o mala noticia? He leído la noticia pero no entiendo

Para el ciudadano medio español, es decir, el currito que no puede pagar una casa (y otros bienes) a tocateja, es muy mala noticia. Si tienes una hipoteca a tipo variable (por ejemplo, Euríbor +2%) te sube el Euríbor, así que suben los intereses que pagas cada mes. Y en general cualquier tipo de préstamo, no solo el hipotecario, te saldrá más caro. O sea, es muy mala noticia para la gente que está endeudada, que por lógica suele coincidir con la que está en situación más precaria.

E igual que a un individuo le sale más caro endeudarse, también a las empresas les sale más caro. Y la situación como la que estamos ahora de financiación más complicada + suministros y materias primas a precios desorbitados + incertidumbre + pérdida de poder adquisitivo de los consumidores, es una bomba de relojería para que muchas empresas reduzcan plantilla, con todo lo que ello conlleva.

Por otra parte, si tienes ahorros en cash, ahora quizás encontrarás bancos que te paguen algo por los depósitos, porque les vendrá mejor pedirte el dinero prestado a ti que a otros bancos. Pero vamos, que tener el ahorro en cash seguirá siendo una mala idea porque la alta inflación se comerá la mísera ganancia que hipotéticamente te vaya a aportar el banco.

Y así más cosas que te puedan afectar en tu día a día, pues por ejemplo si cambias divisa porque viajas al extranjero, la tasa de cambio te mejorará ya que se encarece el euro. Pero bueno, esto va a ser casi imperceptible. Ahora mismo el euro está muy devaluado (a paridad con el dólar prácticamente, cuando hace un año estaba a 1,20) y el valor depende también de otros factores externos.

[Isik]

@laurenandolivia gracias por explicarlo TAN bien .
Yo tampoco me estaba enterando de mucho y después de tu explicación lo comprendo mejor

Doy gracias a que ahora mismo no tengo ningún crédito o hipoteca.

Veo que el invierno va a ser duro, y lo peor es que nosotros no podemos hacer nada, está todo em manos de un loco llamado Putin, EEUU que se arrima al sol que más calienta y mientras la UE no para de decir que va a tomar más medidas para paliar la situación, como si las medidas que ya ha tomado antes hayan servido de mucho de que sirve poner un tope al precio del gas? Si quien tiene la sartén por el mango le da igual todas esas sanciones.... Rusia es cierto que está vendiendo menos gas a Europa ( por poner un ejemplo), pero ha ganado mucho más dinero que el año pasado porque ese gas que está vendiendo lo vende a un precio más caro....

No sé... yo esto lo veo peor que en el 2008, y eso que de aquella no sabia muy bien la que estaba cayendo en ese momento por la edad que tenía y no estaba tan puesta en estos temas como lo estoy ahora y ahora no estoy controle demasiado, la semana pasada decían en las noticias que la mitad de las familias españolas les cuesta llegar a fin de mes, y si esto pasa ahora mismo, qué pasará cuando llegue el invierno y empezamos todos a tirar de la calefacción porque de verdad hace falta y las cosas estén peor económicamente hablando? , o qué precios habrá en el súper para comprar productos tan básicos como el pan la leche etcétera...? Veo que la gente se va a apretar aún más el cinturón, y esto los que aún pueden hacerlo, porque habrá otras familias que ya ni eso podrán, veo en mis amigos, familiares, yo misma que estamos intentando ahorrar todo lo que podamos revisar muy bien nuestros gastos y ver que gastos podemos eliminar , cosas de las que podemos prescindir, hacer planes "más baratos" (ni que antes fuésemos a cenar al Ritz ) para así intentar ahorrar , y eso se traduce en bajada del consumo como es normal y entiendo que habrá un montón de sectores que no sean de primera necesidad como ocio, moda... que serán los primeros en verse afectados y vendrán más recortes en empresas .

[Folle]

Pero no son las sanciones solamente, hay un problema estructural de falta de recursos, antes de la guerra el precio del gas era muy alto!

Menos mal que alguien lo dice, que seguimos mirando hacia lo de Rusia cuando no es más que una excusa.

Soy muy pesimista en este sentido, hay cosas que ya no tiene solución y que no van a volver a ser como antes. Tendremos que adaptarnos.

[laurenandolivia]

Gracias @Isik
Ahora que lo releo por la mañana, me ha quedado un poco dramático el mensaje. Contextualizando un poco, es verdad que las hipotecas a tipo variable van a subir, y que el mejor momento para comprar casa (desde el punto de vista financiero) ya pasó, pero en realidad con los tipos al 0,75% o al 1,25 la situación se normaliza. En el sentido de que el escenario del que venimos es lo que no era "normal", tantísimo tiempo con el grifo del dinero abierto de par en par. Que tenía su explicación, y es que no salimos de una crisis que ya nos estamos metiendo en otra.

Cambiando de tema, mi opinión respecto al papel de la UE en todo esto... La UE está haciendo lo que puede, y ya os digo que "nada" no es. Pero con las competencias limitadas que se le han dado, teniendo en cuenta que somos una economía transformadora (industrial me refiero) pero dependientes en energía y materias primas y siendo Europa rehén de EE.UU. en defensa (y no solo en defensa, pero todo empieza por ahí), no se le pueden pedir milagros.

Para mí fue un error lo de las vacunas no porque saliera mal, que para mí fue un éxito pese a los contratiempos que surgieron (que eran normales, demasiado bien salió todo para ser un "proyecto piloto"), sino porque puso a la UE en una situación muy expuesta al público y a los medios. ¿Cuántas veces sale ahora en la tele a la semana Von der Leyen, o periodistas retransmitiendo desde Bruselas? Prácticamente en cualquier telediario. ¿Cuánto salía en su época Durão Barroso? 2 veces al año con suerte. La gente no tenía ni idea de qué se cocinaba en Bruselas y se cocinaba exactamente lo mismo hace 10 años que ahora porque las competencias no han variado en nada. Lo que pasa es que ahora exigimos que la UE ejerza un papel de salvadora que antes se le exigía al gobierno de turno, y como la Salvación no llega, concluimos (erróneamente) que la UE no sirve para nada.

Respecto al embolao en el que estamos ahora por apoyar a Ucrania. Creo recordar que cuando estalló la guerra de Ucrania, una gran masa de ciudadanos exigieron a los gobiernos actuar lo más rápido posible para ayudar a Ucrania, poca gente quería entrar en guerra con Rusia pero también los había. De hecho la gente se quejaba (incluso en este foro se puede ver, en el hilo de la guerra, cómo se reaccionó) de que no se hacía lo suficiente y no se hacía suficientemente rápido. Como si imponer sanciones a Rusia el 25 de febrero en vez del 5 de marzo pudiera haber decidido el curso de la guerra. Ahora que se ve que la guerra va para largo, que la empatía con los ucranianos ya se nos ha terminado y que vemos que nuestras acciones no van a ser el detonante que la termine, nos lamentamos, pero no debería ser una sorpresa.

[martina]

Pero no son las sanciones solamente, hay un problema estructural de falta de recursos, antes de la guerra el precio del gas era muy alto!

Menos mal que alguien lo dice, que seguimos mirando hacia lo de Rusia cuando no es más que una excusa.

Soy muy pesimista en este sentido, hay cosas que ya no tiene solución y que no van a volver a ser como antes. Tendremos que adaptarnos.

Es una excusa porque quieren echarle toda la culpa de la inflación a la guerra, cuando no es así, pero si es un problema añadido muy importante que va a hacer muy difícil que baje solo con las medidas de política económica (a diferencia de USA, que está en mucho mejor situación, claro).

La causa primera de la inflación que tenemos ahora son años y años de tipos de interés incluso negativos. De imprimir dinero como dicen, para salir de la crisis de 2008. Lo agravó la salida del COVID y los cuellos de botella que se formaron y lo remata la guerra de Ucrania.
Que además hemos tenido nula visión y una política energética horrible también, claro. Si es que Europa se está coronando... Pero en la situación de Europa las sanciones son un problemon, claro que lo son.
No digo que no debería haber sanciones a Rusia eh, no hablo de eso, digo que las consecuencias para Europa - que no para USA-son las que son.

Igual digo una tontería pero estoy convencida de que más pronto que tarde van a tener que negociar con Rusia y darle "algo" con lo que pueda presentarse como ganadora. Todos los gobiernos europeos están viendo como bajan en las encuestas en picado (sea cual sea su signo, la culpa de le echa al que está gobernando) y si ya tenemos en media Europa el riesgo de nacionalismos y populismos varios, cuando se recrudezca la situación eso sólo puede ir a peor.

[Dungeons&Dragons]

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[Pinkdemia]

A mí no se me acabó la empatia con Ukrania, pero desde el primer momento pensé que esa guerra estaba perdida y lo sigue estando un año después. Es que estaba cantado que Rusia podía aguantar eternamente si quiere. Toda esa mierda de que los tanques rusos no tienen gasolina, los soldados no sabían que iban a la guerra y demás es propaganda vacía para que picaramos el anzuelo. Esto es Irak 2.0. EEUU se irá de rositas y de paso vende armas que ya iba teniendo excedente, Rusia se irá de rositas y los europeos jodidos como siempre. Es que macho...

[Folle]

Pues a mí un poco sí que se me ha acabado. No con los ucranianos que están pasándolo mal, por supuesto, pero sí con su presidente y con que todos estemos ayudándoles a resistir en una guerra que estaba perdida desde el minuto uno. Que negocien, que Rusia se lleve el cacho que le venga bien y aquí paz y después gloria. Es que así no se puede seguir tampoco, vale que los precios están subiendo, pero es que también se están metiendo cantidades ingentes en presupuesto militar, y eso sí que me parece una tomadura de pelo.

[Dungeons&Dragons]

A mí no se me acabó la empatia con Ukrania, pero desde el primer momento pensé que esa guerra estaba perdida y lo sigue estando un año después. Es que estaba cantado que Rusia podía aguantar eternamente si quiere. Toda esa mierda de que los tanques rusos no tienen gasolina, los soldados no sabían que iban a la guerra y demás es propaganda vacía para que picaramos el anzuelo. Esto es Irak 2.0. EEUU se irá de rositas y de paso vende armas que ya iba teniendo excedente, Rusia se irá de rositas y los europeos jodidos como siempre. Es que macho...

Idem, es mas se me pone una mala h*stia como en TODOS sitios piden ayuda económica para Ucrania, venga a tomar porculo ya! y a mi quien cojones me va a ayudar a pagar las facturas? Y luego mientras pone el presidente ucraniano la mano para pedir armas (un mojon le daba yo), esta saliendo en portadas del Vogue con su mujer. Que falta de respeto para con su pueblo me pareció aquello y que poca vergüenza.

Europa le terminara lamiendo las pelotas al ruso para que nos siga vendiendo gas, y aqui no ha pasado nada, estoy convencida de que esta pantomima le esta también viniendo bien de alguna manera a los gobernantes europeos para que nos apretemos el cinturón, porque no se explica nada de lo que están haciendo. Igual es un experimento para ver hasta cuanto aguantamos sin revelarnos.

Lo mejor es que todos sabemos que al final vamos a pasar por el aro con el ruso, pero lo están dilatando en el tiempo y mientras empobreciéndonos aun mas. Nadie al volante!